Luku I, Toimialan yleiskatsaus

I. Farmaseuttinen välituoteteollisuus: kemianteollisuuden ja lääketieteen risteävä teollisuus

Farmaseuttiset välituotteet ovat API-synteesiprosessin väliaineita, farmaseuttista hienokemikaalia, jonka valmistukseen ei tarvita lääketuotantolupaa ja jotka voidaan jakaa lopulliseen API-laatuun kohdistuvan vaikutuksen perusteella ei-GMP-välituotteisiin ja GMP-välituotteisiin (valmistetut farmaseuttiset välituotteet). ICHQ7:n määrittelemien GMP-vaatimusten mukaisesti).

Lääkevälituoteteollisuudella tarkoitetaan niitä kemian yrityksiä, jotka valmistavat ja jalostavat orgaanisia/epäorgaanisia välituotteita tai raakalääkkeitä lääkeyrityksille kemiallisilla synteettisillä tai biosynteettisillä menetelmillä tiukkojen laatuvaatimusten mukaisesti.

(1) Lääkealan välituoteala voidaan jakaa CRO- ja CMO-toimialoihin.

CMO: Contract ManufacturingOrganization tarkoittaa uskottua sopimusvalmistajaa, mikä tarkoittaa, että lääkeyhtiö ulkoistaa tuotantolinkin kumppanille.Lääkealan yhteisen markkinajärjestelyn liiketoimintaketju alkaa yleensä lääkkeiden erikoisraaka-aineista.Teollisuusyritysten on hankittava kemian perusraaka-aineet ja luokiteltava ne erikoislääkkeisiin, ja jälleenkäsittelystä muodostuu vähitellen API-lähtöaineita, cGMP-välituotteita, API-aineita ja valmisteita.Tällä hetkellä suuret monikansalliset lääkeyhtiöt pyrkivät solmimaan pitkäaikaisia ​​strategisia kumppanuuksia muutaman ydintoimittajan kanssa, ja alan yritysten selviytyminen on selvää kumppaneiden kautta.

CRO: Contract (Clinical) Research Organisation tarkoittaa tilattua sopimustutkimustoimistoa, jossa lääkeyritykset ulkoistavat tutkimuslinkin kumppaneille.Tällä hetkellä teollisuudessa pääasiassa räätälöityyn tuotantoon, räätälöityyn tutkimukseen ja kehitykseen sekä lääkesopimustutkimukseen, myyntiin pääasiallisena yhteistyönä, ei väliä millä tavalla, riippumatta farmaseuttisista välituotteista ovat innovatiivisia tuotteita, arvioivat yrityksen kilpailukyvyn ydin on edelleen tutkimusta. ja kehitysteknologian ensimmäisenä elementtinä, puolella heijastuu yhtiön loppupään asiakkaina tai kumppaneina.

(2) Liiketoimintamallien luokittelusta välittäjäyritykset voidaan jakaa yleistilaan ja räätälöityyn tilaan.

Yleisesti ottaen pienet ja keskisuuret välituotevalmistajat ottavat käyttöön yleisen tavan, ja niiden asiakkaat ovat enimmäkseen geneeristen lääkkeiden valmistajia, kun taas suuret välivalmistajat, joilla on vahva tutkimus- ja kehityskyky, ottavat käyttöön räätälöidyn tavan innovatiivisille lääkeyrityksille.Räätälöity malli voi tehokkaasti parantaa viskositeettia asiakkaiden kanssa.

Yleisessä tuotemallissa yritykset tunnistavat markkinatutkimuksen tulosten perusteella massaasiakkaiden yleiset tarpeet ja harjoittavat lähtökohtana tiettyä liiketoimintaa, kuten tutkimus- ja kehitystoimintaa, tuotantoa ja myyntiä.Toisin sanoen ennen tiettyä liiketoimintaa yrityksen ja julkisten asiakkaiden välille ei muodostu vakiintunutta asiakassuhdetta.Siitä lähtien yritykset ovat harjoittaessaan tiettyä liiketoimintaa yleensä vain pitäneet säännöllisesti yhteyttä julkisiin asiakkaisiin varmistaakseen, että julkisten asiakkaiden yleiset tarpeet täyttyvät.Siksi geneeristen tuotteiden myynti on ensin yleistuotteita, sitten massaasiakkaita.Liiketoimintamalli perustuu yleisiin tuotteisiin ja ytimeen, ja yritys- ja julkinen asiakassuhde on vain löysä asiakassuhde.Lääketeollisuudessa geneerinen tuotemalli soveltuu pääasiassa lääkevälituotteiden, API:n ja geneerisiin lääkkeisiin tarvittavien valmisteiden tutkimukseen ja kehitykseen, tuotantoon ja myyntiin.

Räätälöintitilassa räätälöidyt asiakkaat antavat yritykselle luottamuksellisia tietoja allekirjoitettuaan salassapitosopimuksen yrityksen kanssa ja selventävät räätälöintivaatimuksia. Yritys lähtee räätälöityjen asiakkaiden räätälöidyistä tarpeista suorittaakseen tutkimus- ja kehitystyötä, tuotantoa, myyntiä ja muuta tiettyä liiketoimintaa.Toisin sanoen, ennen kuin yritykset harjoittavat tiettyä liiketoimintaa, yritykset ovat luoneet hyvin varman asiakassuhteen räätälöityihin asiakkaisiin.Sittemmin yritysten on tietyn liiketoiminnan harjoittamisen yhteydessä ylläpidettävä jatkuvaa, kaksisuuntaista ja syvällinen viestintä räätälöityjen asiakkaiden kanssa, jotta voidaan varmistaa räätälöityjen asiakkaiden tarpeet kaikilta osin. Siksi räätälöityjen tuotteiden myynti on räätälöityjä asiakkaita, sitten räätälöityjä tuotteita.Liiketoimintamalli on räätälöity asiakaslähtöinen ja ydin, ja yrityksen ja räätälöityjen asiakkaiden välillä on läheinen asiakassuhde. Lääketeollisuudessa räätälöity tila soveltuu pääasiassa lääkevälituotteiden, API:n tutkimukseen, kehitykseen, tuotantoon ja myyntiin. ja innovatiivisten lääkkeiden edellyttämät valmisteet.

II.Toimialaan liittyvät lait ja määräykset

Farmaseuttiset välituotteet kuuluvat kemianteollisuuteen, mutta ne ovat tiukempia kuin tavalliset kemialliset tuotteet. Aikuisten ja API-valmistajien on saatava GMP-sertifikaatti, mutta ei välituotteiden valmistajien (paitsi GMP-standardien edellyttämät GMP-välituotteet), mikä heikentää teollisuuden pääsyä välituotteiden valmistajille.

Räätälöitynä lääkealan välituotteiden tutkimus- ja kehitystuotannon yrityksenä sen tuotantotoimintaa rajoittavat Kiinan kansantasavallan ympäristönsuojelulaki, Kiinan kansantasavallan työturvallisuuslaki ja Kiinan kansantasavallan tuotelaatulaki. Kiina ja muut lait ja määräykset.

Hienokemianteollisuus on tärkeä osa Kiinan kemianteollisuutta.Valtio on viime vuosina toistanut tukensa hienokemianteollisuudelle monissa ohjelmallisissa asiakirjoissa. Lääkevälituotteiden biolääketieteen loppupään teollisuus on myös yksi maan voimakkaasti kehittämistä strategisista nousevista toimialoista.

Ⅲ, teollisuuden esteitä

1. asiakkaiden esteet

Lääketeollisuuden monopolisoivat muutamat monikansalliset lääkeyritykset.Lääketieteen oligarkit ovat erittäin varovaisia ​​valitessaan ulkoistuspalveluntarjoajia, ja uusien toimittajien tarkastusaika on yleensä pitkä.Lääkealan välituoteyritysten on kohdattava eri asiakkaiden viestintätavat ja hyväksyä pitkän jatkuvan arvioinnin saadakseen jatkojalostusasiakkaiden luottamuksen ja ryhtyäkseen sitten heidän päätoimittajikseen.

2. tekninen este

Onko tarjota korkean teknologian lisäarvopalveluja, se on lääkealan ulkoistamispalveluyritysten perusta.Lääkealan välituotteiden yritysten on murtauduttava alkuperäisen reitin teknisen pullonkaulan tai saarron läpi ja tarjottava lääkeprosessin optimointireitti, jotta voidaan tehokkaasti vähentää huumeiden käyttöä tuotantokustannukset.Ilman pitkiä ja kalliita tutkimus- ja kehitysinvestointeja ja teknologiavarantoja alan ulkopuolisten yritysten on vaikea päästä alalle todella.

3. lahjakkuuden esteet

Lääketeknologian teknologinen innovaatio ja teollinen toiminta vaatii suuren määrän erinomaisia ​​tutkimus- ja kehitystyötä, tuotannon johtamisen kykyjä ja projektien toteuttajahenkilöstöä. Interbody-yritysten on luotava cGMP-standardit täyttävä käyttäytymismalli, ja kilpailukykyisen tuotekehityksen luominen on vaikeaa. D ja tuotannon eliittitiimi lyhyessä ajassa.

4. laatua koskevat sääntelyesteet

Välituoteteollisuus on vahvasti riippuvainen ulkomaisista markkinoista.FDA:n, EMA:n ja muiden lääkevalvontaviranomaisten tiukentuvien laadunvalvontavaatimusten vuoksi auditoimattomia tuotteita ei voida päästä tuontimaan markkinoille.

5. ympäristölainsäädännön esteet

Välituoteteollisuus kuuluu kemianteollisuuteen, ja se on tuotettava kemianteollisuuden kansallisten ympäristönsuojeluvalvontastandardien mukaisesti. Välituotevalmistajat, joiden teknologia on takapajuinen, maksavat korkeita saastumisen hallintakustannuksia ja sääntelyn paineita, ja perinteiset lääkeyritykset, jotka tuottavat pääasiassa korkeaa tuotantoa. saastuminen, korkea energiankulutus ja vähän lisäarvoa tuottavat tuotteet poistetaan nopeammin.

IV.Toimialan riskitekijät

1. Asiakkaiden suhteellisen keskittymisen riski

Esimerkiksi, kuten Botengin osakkeiden esitteestä käy ilmi, sen suurin asiakas on Johnson & Johnson Pharmaceutical, jonka osuus liikevaihdosta on yli 60 %, tämä ilmiö löytyy myös välitoimittajilta, kuten Yaben Chemicalilta.

2. Ympäristöriski

1. Lääkealan välituotteiden tutkimus ja kehitys, tuotanto ja myynti, teollisuus kuuluu hienokemiallisten tuotteiden valmistusteollisuuteen.Huanfa [2003] No.101 -asiakirjan asiaa koskevien määräysten mukaan kemianteollisuus on alustavasti luokiteltu raskaaksi saastuttavaksi

3. valuuttakurssiriski, vientiveron palautusriski

Lääkevälitysteollisuus on riippuvaisempia vientiliiketoiminnasta, joten valuuttakurssin tarkennuksella ja vientiveron hyvityksellä on tietty vaikutus koko toimialaan.

4. Raaka-aineiden hintavaihteluiden riski

）

Välituoteteollisuudessa on suuri ja hajanainen väliteollisuuden tarvitsema raaka-aine.Sen alkupään teollisuus on kemian perusteollisuus, johon vaikuttavat raaka-aineiden hintojen vaihtelut, mukaan lukien öljyn hinta.(kiinnitä huomiota kohdeyrityksen tärkeiden raaka-aineiden hintojen horisontaaliseen vertailuun.)

5. teknisen luottamuksellisuuden riski

Hienokemiallisten välituoteyritysten ydinkilpailukyky teknologiassa heijastuu kemiallisessa reaktiossa, ydinkatalysaattorin valinnassa ja prosessin ohjauksessa, kun taas osa keskeisistä teknologioista on luonteeltaan erittäin monopolistista ja ydinteknologia on yksi yrityksen tuotannon ja toiminnan avaintekijöistä. .

6. teknologian päivitykset oikea-aikaisilla riskeillä

7. tekninen aivovuodon riski

Luku II, Markkinaolosuhteet

I. Teollisuuden kapasiteetti

China Market Survey Networkin mukaan "2015-2020 tulevaisuuden markkinoiden kehityspotentiaalin ja investointistrategian tutkimusraportti" osoittaa, että Kiinan lääketieteen välituotteiden teollisuusanalyysi China Market Survey Networkin analyytikot huomauttivat, että Kiina tarvitsee yli 2 000 erilaista raaka-ainetta ja välituotteita, jotka tukevat kemikaalia. teollisuus joka vuosi yli 2,5 miljoonan tonnin kysynnällä.Yli 30 vuoden kehitystyön jälkeen Kiinan lääketuotannossa tarvittavat kemialliset raaka-aineet ja välituotteet ovat periaatteessa samanlaisia, ja vain muutamia osia tarvitsee tuoda.Lisäksi Kiinan rikkaat resurssit ja alhaiset raaka-aineiden hinnat, monet välituotteet ovat saavuttaneet suuren määrän vientiä.

Qilu Securitiesin vuonna 2013 julkaiseman Fine Chemical Pharmaceutical Intermediates Industry Analysis Reportin mukaan Kiinan farmaseuttisten välituotteiden tuotannon siirtymisen Aasiaan vuoksi Kiinan farmaseuttisten välituotteiden valmistuksessa on ilmeisiä etuja, ja sen odotetaan kasvavan keskimäärin 18 vuodessa. % (maailmanlaajuinen keskimääräinen kasvuvauhti noin 12 %).Maailman lääkekulujen kasvun hidastuminen, tutkimus- ja kehityskustannusten nousu, uusien patenttilääkkeiden määrän vähentäminen ja geneeristen lääkkeiden kilpailu on yhä kovempaa, lääkeyhtiöt kohtaavat kaksinkertaisen paineen, teollisuusketju työnjaon ja tuotannon ulkoistamisesta tulee The Timesin trendi, vuonna 2017 tuotannon ulkoistamisen globaali markkina-arvo nousee 63 miljardiin dollariin, CAGR12%.Kiinan valmistuskustannukset ovat 30-50 % alhaisemmat kuin Euroopassa ja Yhdysvalloissa, markkinoiden kysyntä ylläpitää nopeaa kasvua, infrastruktuuri on parempi kuin Intiassa ja runsas lahjakkuusreservi, mutta vähemmän FDA-sertifioitua API:a ja valmisteita, Siksi Kiinan katsotaan jatkavan johtavan aseman lääkkeiden välituotteiden valmistuksessa.Kiinan lääketeollisuuden ulkoistustuotannon markkina-arvo on vain 6 % maailmanlaajuisesta ulkoistustuotannosta, mutta se kasvaa 5 miljardiin dollariin 18 %:lla seuraavan viiden vuoden aikana.

Ⅱ.toimialan ominaisuudet

1.Useimmat tuotantoyritykset ovat yksityisiä yrityksiä, joustava toiminta, pieni investointiaste, periaatteessa useista miljoonista 1 tai 2 miljoonaan yuania;

2. Tuotantoyritysten alueellinen jakautuminen on suhteellisen keskittynyttä, pääasiassa alueille, joiden keskus on Zhejiang Taizhou ja Jiangsu Jintan;

3. Kun ympäristöongelmat kiinnittävät yhä enemmän huomiota ympäristöongelmiin, tuotantoyritysten paine rakentaa ympäristönkäsittelylaitoksia kasvaa.(kiinnitä huomiota rangaistukseen, noudattamiseen)

4.Tuotepäivitykset ovat erittäin nopeita. Viisi vuotta tuotteen yleisen markkinoilletulon jälkeen sen voittomarginaali laskee merkittävästi, mikä pakottaa yritykset jatkuvasti kehittämään uusia tuotteita tai jatkuvasti parantamaan tuotantoprosessia korkean tuotantovoiton ylläpitämiseksi;

5.Koska farmaseuttisten välituotteiden tuotantovoitto on korkeampi kuin kemiallisten tuotteiden, näiden kahden tuotantoprosessi on periaatteessa sama, joten yhä useammat pienet kemian yritykset ovat liittyneet farmaseuttisten välituotteiden tuotantoon, mikä johtaa yhä häiriintynempään kilpailuun alalla ;

6. API:hen verrattuna tuotannon välituotteiden voittomarginaali on alhainen, ja API:n ja farmaseuttisten välituotteiden tuotantoprosessi on samanlainen.Siksi jotkut yritykset eivät vain tuota välituotteita, vaan käyttävät myös omia etujaan API:n tuottamiseen.

III.Välituoteteollisuuden tuleva kehityssuunta

1. teollisuuden keskittyminen sekä maailmanlaajuisesti että Kiinassa on alhainen, ja kiinalaisella CMO:lla ja CRO:lla on vielä paljon kasvunvaraa

Toimialan keskittyminen on alhainen sekä maailmassa että Kiinassa. Patenttisuoja ei rajoita farmaseuttisia välituotteita, eikä niiden tarvitse GMP-sertifiointia, joten tulokynnys on suhteellisen matala ja tuotteita on monia.Siksi sekä maailmassa että Kiinassa teollisuuden keskittyminen on alhainen, eikä farmaseuttisten välituotteiden ulkoistaminen ole poikkeus.

Maailmanlaajuinen: Vuoden 2010 kymmenen parhaan lääkealan yhteisen markkinajärjestelyn osuus oli alle 30 %, kolme parasta ovat Lonza Sveitsi (Sveitsi), Catalent (USA) ja BoehringerIngelheim (Saksa). Maailman suurin yhteisen markkinajärjestelyn yritys Lonza tienasi 11,7 miljardia yuania vuonna 2011, vain 6 prosenttia maailman yhteisestä markkinajärjestelystä.

2. tuotteet monipuolistuvat ja ulottuvat teollisuusketjun huippuluokkaan

Täysin laajasta low-end välituotteiden tuotannosta hienoihin high-end välituotteisiin ja laajenee muille lääketieteellisten palvelujen aloille.Tällä on korkeat vaatimukset yrityksen johdolle ja tekniselle vahvuudelle, mutta sen on myös kerättävä asiakkaiden mainetta ja yhteistyötä myös aika vaikuttaa suuresti yhteistyön syvyyteen.

3. ottaa ammattimaiset ulkoistuspalvelut

Ulkoistamispalvelualan ketju jatkaa laajentumistaan, toteuttaa T&K-ulkoistuspalveluita (CMO+CRO): ulottuu CMO:sta alkupäähän ja toteuttaa CRO:n (ulkoistavat T&K-palvelut), jolla on korkeimmat vaatimukset yrityksen teknologialle ja tutkimukselle sekä kehitysvoimaa.

4. keskittyy lääkkeisiin, hyökkääviin API:iin ja valmisteisiin välituotteiden jälkeen

5. työskentelee syvästi suurten asiakkaiden kanssa jakaakseen yhteisen kasvun hedelmiä ja vahvistaakseen ydinarvoa

Lääketeollisuuden loppupään keskittyminen on paljon suurempi kuin lääkkeiden välitysteollisuudessa, ja tuleva kysyntä tulee pääasiassa suurilta asiakkailta: keskittymisen näkökulmasta maailman lääketeollisuus on korkealla (maailman kymmenen suurimman lääkeyrityksen keskittyminen on 41,9 %), mikä tekee välitoimialan yhteisen markkinajärjestelyn pääkysynnän monikansallisilta jättiläisiltä. Välituoteteollisuuden keskittymisaste on vain 20 %, neuvotteluvoima on heikko ja tuleva kehityssuunta kuuluu myös lääketeollisuuden kehitykseen. Monikansalliset lääkejättiläiset ovat tärkein nykyisen ja tulevan kysynnän lähde. Suurten asiakkaiden lukitseminen kohdistuu tuleviin tarpeisiin.

III luku Teollisuusyritykset

I. Pörssiyhtiöt välitoimialalla

1, Medialisaatiotekniikka

Johtava räätälöity tuotantoyritys: Lianhua Technology on johtava yritys torjunta-aineiden ja lääkkeiden räätälöidyssä tuotannossa Kiinassa, ja räätälöidyn tuotannon osuus kasvaa vuosi vuodelta.

Tekniset edut: ammoniakin hapetusmenetelmässä otetaan käyttöön nitriilipohjainen tekniikka, uusien katalyyttien ja kehittyneiden tuotantolaitteiden avulla teknologia saavuttaa kansainvälisen johtavan tason, alhaiset kustannukset ja toimintaprosessi on periaatteessa myrkytön.

2, Jacob Chemical

Torjunta-aineiden ja farmaseuttisten edistyneiden välituotteiden tilaustuotanto. Torjunta-aineiden välituotteet ovat ensisijaisesti hyönteismyrkkyjen klooramadon bentsoamidin ja CHP:n BPP-välituotteita, joissa CHP on BPP:n esiaste. Lääketieteelliset välituotteet ovat pääasiassa epilepsia- ja kasvainten vastaisia ​​välituotteita, joilla on pieniä lajikkeita.

Yrityksen pääasiakkaita ovat kaikki monikansalliset jättiläiset, joista torjunta-aineiden välituotteet ovat DuPont ja lääkevälituotteet ovat Teva ja Roche.Custom-tila lisää asiakkaiden sitoutumista ja lukitsee loppupään vaatimuksia.Otetaan esimerkkinä yhteistyö DuPontin kanssa, Strategisena toimittajana DuPontin yhteistyö on rakentanut vankan perustan luottamukselle ja markkinoille pääsyn esteille useiden vuosien ajan, ja yhteistyön syvyyttä on jatkuvasti lisätty.

3, Wanchangin tekniikka

Wanchang Technology on näkymätön mestari torjunta-aineiden farmaseuttisten välituotteiden alalla.Sen päätuotteet ovat trimetyyliproformiaatti ja trimetyyliproformiaatti.Vuonna 2009 maailmanmarkkinaosuus oli 21,05 % ja 29,25 %, mikä tekee siitä maailman suurimman tuottajan.

Ainutlaatuinen tekniikka, korkea kattava bruttokate, on ominaisuudet korkea laatu ja tuotto, vähemmän investointeja, ylivoimainen taloudellinen suorituskyky.Tällä hetkellä maailmanlaajuinen protoformaattiteollisuus on saattanut päätökseen uudelleenjärjestelyoligopolin, kilpailijat eivät laajenna tuotantoa.Yrityksellä on merkittäviä kilpailuetuja. , käyttö patentti innovaatio "jätekaasun syaanihappomenetelmä" prosessi, kilpailukyky on vahva.

4, Botengin osakkeet

Ydintekninen tiimi, jolla on ilmeisiä etuja tutkimuksessa ja kehityksessä, voi tarjota integroituja räätälöityjä T&K- ja tuotantopalveluita ja tulla kotimaiseksi ensiluokkaiseksi farmaseuttisten välituotteiden räätälöidyksi tuotanto- ja tutkimus- ja kehitysyritykseksi. Sen tehtävänä on pääasiassa tarjota räätälöityjä farmaseuttisten välituotteiden tutkimusta. , kehitys- ja tuotantopalvelut monikansallisille lääkeyhtiöille ja biofarmaseuttisille innovatiivisille lääkkeille, jota on verrattu toisen ja hyvän kohteen tasoon

1.Tiimillä on vahva jatkuva tutkimus- ja kehityskyky (sisältäen tutkimusta ja kehitystä, kaikki eivät voi tulla tälle alalle. Meidän tulee kiinnittää huomiota tiimin ikään ja akateemiseen rakenteeseen ja aiempaan kokemukseen);

2. on esitellyt geneeristen tai innovatiivisten lääkkeiden asiakkaita vastaavia tuotteita (keksintöpatenttitilanne, mitä yritysasiakkailla on, vastaavat valmiit lääketuotteet, mitkä ovat käyttöaiheet ja käyttöaiheiden markkinakapasiteetti);

3. tavoitteilla on kyky kehittyä kohti räätälöityjä tuotteita tai jopa kohti CRO:ta tai yhteistä markkinajärjestelyä sen sijaan, että tuottaisi vain standardoituja geneerisiä tuotteita;(ne voivat myös kehittyä kohti loppupään lääketeollisuutta, mutta tarvitsevat pääoman ja brändin tukea)

4. Tavoitteiden noudattaminen on hyvä, eikä ympäristönsuojelu-, tulli- ja veroviranomaisilta ole rangaistusta.

Viite:

(1)<>, People's Health Press, 8. painos, maaliskuu 2013;

(2)Botengin osakkeet: listautumisanti ja listattu Growth Enterprise Board -esitteessä;

(3)UBS-geeni: —— <>, toukokuu 2015;

(4)Guorui Pharmaceutical: "Pharmaceutical Interbody Industry, jota et tiedä";

(5)Yaben Chemical: listautumisanti ja listalleottoesite Growth Enterprise Boardissa;

(6)Pharmaceutical Supply Chain Alliance:<< Pharmaceutical Interbody Industry -markkinoiden markkinanäkymien perusteellinen tutkimus ja analyysi>>, huhtikuu 2016;

(7)Qilu Securities: <>”.Lääkealan 15 suurimmasta yrityksestä yksitoista solmi asiakassuhteita.