I тарау, Салаға шолу

I. Фармацевтикалық аралық өнімдер өнеркәсібі: химия өнеркәсібі мен медицинаның кроссовер индустриясы

Фармацевтикалық аралық өнімдер - API синтезі процесіндегі аралық заттар, өндіру үшін дәрілік заттарды өндіруге лицензияны қажет етпейтін, фармацевтикалық жұқа химиялық зат, оны API соңғы сапасына әсер ету негізінде GMP емес аралық өнімге және GMP аралық өніміне (өндірілген фармацевтикалық аралық өнімге) бөлуге болады. ICHQ7 анықталған GMP талаптары бойынша).

Фармацевтикалық аралық өнімдер өнеркәсібі қатаң сапа стандарттарына сәйкес химиялық синтетикалық немесе биосинтетикалық әдістермен фармацевтикалық кәсіпорындарға арналған органикалық/бейорганикалық аралық өнімдерді немесе шикі препараттарды өндіретін және өңдейтін химиялық кәсіпорындарды білдіреді.

(1) Фармацевтикалық аралық қосалқы салаларды CRO және CMO салаларына бөлуге болады.

CMO: Contract ManufacturingOrganization сеніп тапсырылған келісім-шарт өндірушісін білдіреді, яғни фармацевтикалық компания серіктеске өндірістік сілтемені аутсорсингке береді.Фармацевтикалық CMO индустриясының бизнес тізбегі әдетте арнайы фармацевтикалық шикізаттан басталады.Өнеркәсіптік компаниялар негізгі химиялық шикізатты сатып алып, оларды арнайы фармацевтикалық шикізатқа жіктеуі керек, ал қайта өңдеу біртіндеп API бастапқы материалдарын, cGMP аралық өнімдерін, API және препараттарды қалыптастырады.Қазіргі уақытта ірі трансұлттық фармацевтикалық компаниялар бірнеше негізгі жеткізушілермен ұзақ мерзімді стратегиялық серіктестік орнатуға бейім және саладағы компаниялардың аман қалуы олардың серіктестері арқылы анық.

CRO: Келісімшарттық (клиникалық) зерттеу ұйымы фармацевтикалық компаниялар серіктестерге зерттеу сілтемесін аутсорсингке беретін тапсырыс бойынша келісім-шартты зерттеу агенттігіне жатады.Қазіргі уақытта сала негізінен тапсырыс бойынша өндіріске, тапсырыс бойынша ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға және фармацевтикалық келісім-шартты зерттеуге, негізгі ынтымақтастық ретінде сатуға, фармацевтикалық аралық өнімдерге қарамастан, қандай жолмен болса да, инновациялық өнім болып табылады, кәсіпорынның негізгі бәсекеге қабілеттілігін әлі де зерттеу керек. және даму технологиясы, бірінші элемент, тарап компанияның төменгі клиенттері немесе серіктестері ретінде көрсетілген.

(2) Бизнес үлгілерінің жіктелуінен делдалдық кәсіпорындарды жалпы режимге және теңшелген режимге бөлуге болады.

Жалпы алғанда, шағын және орта аралық өндірушілер жалпы режимді қабылдайды, ал олардың тұтынушылары негізінен жалпы дәрілік заттарды өндірушілер болып табылады, ал күшті зерттеу және әзірлеу қабілеті бар ірі аралық өндірушілер инновациялық дәрілік кәсіпорындар үшін теңшелген режимді қабылдайды.Теңшелген модель тұтынушылармен тұтқырлықты тиімді түрде арттыра алады.

Жалпы өнім үлгісі бойынша кәсіпорындар нарықты зерттеу нәтижелері бойынша жаппай тұтынушылардың жалпы қажеттіліктерін анықтайды және бастапқы нүкте ретінде ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстар, өндіріс және сату сияқты нақты іскерлік әрекеттерді жүзеге асырады.Яғни, нақты кәсіпкерлік қызметке дейін кәсіпорын мен қоғамдық тапсырыс берушілер арасында белгіленген тұтынушы қатынасы орнатылмаған.Содан бері кәсiпорындар нақты кәсiпкерлiк қызметтi жүзеге асыру барысында, әдетте, мемлекеттiк тапсырыс берушiлердiң жалпы қажеттiлiктерiн қанағаттандыруды қамтамасыз ету үшiн қоғамдық тұтынушылармен тұрақты байланыста болады.Сондықтан жалпы өнімдерді сату алдымен жалпы өнімдер, содан кейін жаппай тұтынушылар болып табылады.Бизнес-модель жалпы өнімдерге және негізгіге негізделген, ал кәсіпорын мен қоғамдық тұтынушылар тек бос тұтынушы қарым-қатынасы болып табылады.Фармацевтикалық өнеркәсіпте генериктік өнім үлгісі негізінен фармацевтикалық аралық өнімдерді, API және генериктік препараттарға қажетті препараттарды зерттеу мен әзірлеуге, өндіруге және сатуға қолданылады.

Баптау режимінде тапсырыс берушілер кәсіпорынмен құпиялылық туралы келісімге қол қойғаннан кейін кәсіпорынға құпия ақпаратты береді және теңшеу талаптарын нақтылайды. Кәсіпорын зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарды, өндірісті, сатуды және т. Нақты кәсіпкерлік қызмет. Яғни, нақты іскерлік қызметті жүзеге асырмас бұрын, кәсіпорындар тапсырыс берушілермен өте нақты тұтынушы қарым-қатынасын орнатты. Содан бері нақты кәсіпкерлік қызметті жүзеге асыру процесінде кәсіпорындар үздіксіз, екі жақты және теңшелген тұтынушылардың барлық аспектілері бойынша теңшелген қажеттіліктерін қамтамасыз ету үшін теңшелген тұтынушылармен терең байланыс. Сондықтан, теңшелген өнімдерді сату теңшелген тұтынушылар, содан кейін теңшелген өнімдер.Бизнес-модель тапсырыс берушіге негізделген және негізгі болып табылады және кәсіпорын мен тапсырыс беруші арасында тығыз тұтынушы қарым-қатынасы бар. Фармацевтикалық өнеркәсіпте теңшелген режим негізінен фармацевтикалық аралық өнімдерді зерттеуге, әзірлеуге, өндіруге және сатуға қолданылады, API және инновациялық препараттарға қажетті препараттар.

II.Өнеркәсіпке қатысты заңдар мен ережелер

Фармацевтикалық аралық өнімдер химия өнеркәсібіне жатады, бірақ олар жалпы химиялық өнімдерге қарағанда қатаңырақ. Ересектер мен API өндірушілері GMP сертификатын алуы керек, бірақ аралық өнім өндірушілері емес (GMP стандарттары бойынша талап етілетін GMP аралық өнімдерінен басқа), бұл салаға қолжетімділікті төмендетеді. аралық өнім өндірушілер үшін шек.

Фармацевтикалық аралық өнімдердің бейімделген ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық өндірістік кәсіпорны ретінде оның өндірістік қызметі Қытай Халық Республикасының Қоршаған ортаны қорғау заңымен, Қытай Халық Республикасының Еңбек қауіпсіздігі туралы заңымен, Қазақстан Халық Республикасының Өнім сапасы туралы заңымен шектелген. Қытай және басқа заңдар мен ережелер.

Ұсақ химия өнеркәсібі Қытайдың химия өнеркәсібінің маңызды саласы болып табылады.Соңғы жылдары мемлекет көптеген бағдарламалық құжаттарда ұқыпты химия өнеркәсібін қолдайтынын қайталады. Фармацевтикалық аралық өнімдердің төменгі ағынындағы биомедициналық саласы да елде қарқынды дамып келе жатқан стратегиялық дамушы салалардың бірі болып табылады.

Ⅲ, салалық кедергілер

1. тұтынушылардың кедергілері

Фармацевтика өнеркәсібі бірнеше трансұлттық фармацевтикалық кәсіпорындардың монополиясында. Медициналық олигархтар аутсорсинг қызметтерін жеткізушілерді таңдауда өте сақтықпен әрекет етеді және жаңа жеткізушілерді тексеру мерзімі әдетте ұзақ. Фармацевтикалық аралық кәсіпорындар әртүрлі тұтынушылардың байланыс режимдерін қанағаттандыруы керек және қажет төменгі тұтынушылардың сеніміне ие болу үшін ұзақ мерзімді үздіксіз бағалауды қабылдаңыз, содан кейін олардың негізгі жеткізушілері болыңыз.

2. техникалық кедергі

Жоғары технологиялық қосылған құны бар қызметтерді ұсыну фармацевтикалық аутсорсингтік қызмет көрсету кәсіпорындарының негізі болып табылады. Фармацевтикалық аралық кәсіпорындар бастапқы бағыттың техникалық тар тығырықтан немесе блокадасынан өтіп, дәрі-дәрмекті тиімді азайту үшін фармацевтикалық процесті оңтайландыру бағытын қамтамасыз етуі керек. Өндіріс шығындары. Ұзақ уақытсыз, жоғары құнды ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық инвестициялар мен технологиялық қорларсыз саладан тыс кәсіпорындардың салаға шынайы енуі қиын.

3. дарындылық кедергілері

Фармацевтикалық технологияның технологиялық инновациялары мен өнеркәсіптік жұмысы көптеген тамаша ғылыми-зерттеу және әзірлемелерді, өндірісті басқару таланттарын және жобаны орындау персоналын талап етеді. Interbody кәсіпорындар cGMP стандарттарына сәйкес келетін мінез-құлық үлгісін құруы керек және бәсекеге қабілетті R & орнату қиын. D және өндіріс элита командасы қысқа мерзімде.

4. сападағы реттеуші кедергілер

Аралық өнеркәсіп сыртқы нарыққа қатты тәуелді.FDA, EMA және басқа да дәрілік заттарды реттеуші агенттіктердің сапаны қадағалау талаптарының күшеюіне байланысты аудиттен өтпеген өнімдер импорттық елдің нарығына кіре алмайды.

5. экологиялық реттеуші кедергілер

Аралық өнеркәсіп химия өнеркәсібіне жатады және химия өнеркәсібі үшін қоршаған ортаны қорғаудың ұлттық қадағалау стандарттарына сәйкес өндірілуі керек. Артта қалған технологиялары бар аралық өндірушілер ластануды бақылаудың жоғары шығындарын және реттеу қысымын көтереді, ал дәстүрлі фармацевтикалық кәсіпорындар негізінен жоғары өнім шығаратын болады. ластану, жоғары энергия тұтыну және төмен қосылған құны бар өнімдер тездетілген жоюға тап болады.

IV.Өнеркәсіптік тәуекел факторлары

1. Тұтынушылардың салыстырмалы шоғырлану тәуекелі

Мысалы, Boteng акцияларының проспектісінен көрініп тұрғандай, оның ең ірі тұтынушысы Johnson & Johnson Pharmaceutical болып табылады, ол кірістің 60%-дан астамын құрайды, бұл құбылысты Yaben Chemical сияқты аралық жеткізушілерден де табуға болады.

2. Экологиялық қауіп

1. Ғылыми-зерттеу және әзірлеу, өндіру және фармацевтикалық аралық өнімдерді сату, сала ұсақ химиялық өнімдерді өндіру өнеркәсібіне жатады.Хуанфа [2003] №101 құжатының тиісті ережелеріне сәйкес химия өнеркәсібі алдын ала қатты ластаушы ретінде белгіленген.

3. айырбас бағамы тәуекелі, экспорттық салықты қайтару тәуекелі

Фармацевтикалық делдал өнеркәсібі экспорттық бизнеске көбірек тәуелді, сондықтан айырбас бағамын түзету және экспорттық салық жеңілдіктері бүкіл салаға белгілі бір әсер етеді.

4. Шикізат бағасының ауытқу қаупі

）

Аралық өнеркәсіпте аралық өнеркәсіпке қажетті ірі және шашыраңқы шикізат бар.Оның жоғарғы саласы шикізат бағасының құбылуына, соның ішінде мұнай бағасына әсер ететін негізгі химия өнеркәсібі болып табылады.(мақсатты компанияның маңызды шикізат бағасын көлденең салыстыруға назар аударыңыз.)

5. техникалық құпиялылық тәуекелі

Жұқа химиялық аралық өнімдер кәсіпорындарының технологиядағы негізгі бәсекеге қабілеттілігі химиялық реакцияда, негізгі катализаторды таңдауда және процесті бақылауда көрінеді, ал кейбір негізгі технологиялар жоғары монополиялық сипатқа ие, ал негізгі технология компанияның өндірісі мен жұмысындағы негізгі факторлардың бірі болып табылады. .

6. уақтылы тәуекелдер кезінде технология жаңартулары

7. техникалық мидың кетуі қаупі

II тарау, Нарық шарттары

I. Өнеркәсіптің қуаттылығы

Қытай нарығын зерттеу желісіне сәйкес «2015-2020 болашақтағы нарықты дамыту әлеуеті мен инвестициялық стратегияны зерттеу есебі» Қытай медициналық аралық өнімдері салалық талдауы Қытай нарығын зерттеу желісінің сарапшылары Қытайға химиялық заттарды қолдайтын 2000-нан астам шикізат пен аралық өнімдерге мұқтаж екенін атап көрсетті. өнеркәсіп жыл сайын 2,5 миллион тоннадан астам сұранысқа ие. 30 жылдан астам дамудан кейін Қытайдың фармацевтикалық өндірісі үшін қажетті химиялық шикізат пен аралық өнімдер негізінен сәйкес келуі мүмкін және тек бірнеше бөлікті импорттау қажет. Сонымен қатар, байланысты Қытайдың бай ресурстары мен төмен шикізат бағасына байланысты көптеген аралық өнімдер экспорттың үлкен санына қол жеткізді.

Qilu Securities 2013 жылы шығарған «Fine Chemical Pharmaceutical Intermediate Industry Analysis Report» мәліметтері бойынша, фармацевтикалық аутсорсинг өндірісінің Азияға көшуіне байланысты Қытайдың фармацевтикалық аралық өнімдерді өндіруі айқын артықшылықтарға ие және орташа жылдық қарқынмен өседі деп күтілуде 18 % (әлемдік орташа өсу қарқыны шамамен 12%). Дүниежүзілік фармацевтикалық шығындардың өсуінің баяулауы, ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға шығындардың өсуі, жаңа патенттік препараттар мен генериктік препараттардың санының төмендеуі барған сайын қатал, фармацевтикалық компаниялар екі есе қысымға тап болады, өнеркәсіптік тізбек. еңбек бөлінісі және өндірісті аутсорсинг The Times трендіне айналды, 2017 жылы аутсорсингтің әлемдік нарықтық құны $63 млрд құрайды, CAGR12%. Қытайдағы өндіріс құны Еуропа мен Америка Құрама Штаттарына қарағанда 30-50% төмен, нарықтық сұраныс жоғары өсуді сақтайды, инфрақұрылым Үндістанға қарағанда жақсы және таланттардың мол қоры, бірақ FDA сертификатталған API және дайындықтары аз, Сондықтан, Қытай фармацевтикалық аралық өнімдерді өндіруде көшбасшылықты жалғастырады деп саналады. Қытайдың фармацевтикалық аутсорсинг өндірісінің нарықтық құны тек қана. Әлемдік аутсорсингтік өндірістің 6% құрайды, бірақ алдағы бес жылда ол 18%-ға 5 млрд долларға дейін өседі.

Ⅱ.салалық сипаттамалар

1.Көптеген өндірістік кәсіпорындар жеке кәсіпорындар, икемді жұмыс, шағын инвестиция ауқымы, негізінен бірнеше миллионнан 1 немесе 2 миллион юаньға дейін;

2. Өндірістік кәсіпорындардың аймақтық таралуы салыстырмалы түрде шоғырланған, негізінен Чжэцзян Тайчжоу және Цзянсу Цзиньтан орталығы болып табылатын аудандарда таралған;

3. Экологиялық проблемалардың экологиялық проблемаларға назарының артуы жағдайында өндірістік кәсіпорындардың экологиялық тазарту құрылыстарын салуға қысымы артады;(жазалау, орындауға көңіл бөлу)

4.Өнім жаңартулары өте жылдам. Өнім жалпы нарыққа шыққаннан кейін бес жыл өткен соң, оның пайда маржасы айтарлықтай төмендейді, бұл кәсіпорындарды жоғары өндірістік пайданы сақтау үшін үнемі жаңа өнімдерді әзірлеуге немесе өндіріс процесін үнемі жақсартуға мәжбүр етеді;

5.Фармацевтикалық аралық өнімдердің өндірістік пайдасы химиялық өнімдерге қарағанда жоғары болғандықтан, екеуінің өндіріс процесі негізінен бірдей, сондықтан фармацевтикалық аралық өнімдердің өндірісі қатарына көбірек шағын химия кәсіпорындары қосылды, бұл саладағы тәртіпсіз бәсекелестікке әкелді. ;

6. API-мен бірге, өндірістік аралық делдалдардың пайда маржасы төмен, ал API және фармацевтикалық аралық делдалдардың өндірістік процесі ұқсас.Сондықтан кейбір кәсіпорындар аралық өнімдерді өндіріп қана қоймайды, сонымен қатар API өндіру үшін өздерінің артықшылықтарын пайдаланады.

III.Аралық өнеркәсіптің болашақтағы даму бағыты

1. Дүние жүзінде де, Қытайда да саланың шоғырлануы төмен, ал қытайлық CMO мен CRO әлі де өсу үшін көп орынға ие.

Өнеркәсіптің шоғырлануы әлемде де, Қытайда да төмен. Фармацевтикалық аралық өнімдер патенттік қорғаумен шектелмейді және GMP сертификатын қажет етпейді, сондықтан кіру шегі салыстырмалы түрде төмен және көптеген өнімдер бар.Сондықтан әлемде де, Қытайда да саланың шоғырлануы төмен, фармацевтикалық аралық өнімдердің аутсорсингі де ерекшелік емес.

Жаһандық: 2010 жылғы үздік 10 фармацевтикалық CMO 30%-дан азын құрады, алғашқы үштікті Lonza Switzerland (Швейцария), Catalent (АҚШ) және BoehringerIngelheim (Германия) құрады. Lonza, әлемдегі ең ірі CMO компаниясы, 201 миллиард юань табыс тапты. дүние жүзіндегі CMO-ның тек 6% құрайды.

2. өнімдер әртараптандырады және өнеркәсіптік тізбектің жоғарғы бөлігіне дейін созылады

Толығымен төмен деңгейлі аралық өнімдерді кең көлемде өндіруден жоғары сапалы аралық өнімдерге дейін және медициналық қызмет көрсетудің басқа салаларына дейін кеңейеді. Бұл компанияның басқару және техникалық күшіне жоғары талаптар қояды, сонымен қатар тұтынушы беделін және ынтымақтастықты жинақтауды қажет етеді. ынтымақтастықтың тереңдігіне уақыттың да әсері зор.

3. кәсіби аутсорсинг қызметтерін қабылдайды

Аутсорсингтік қызмет көрсету саласының тізбегі кеңеюді жалғастыруда, ҒЗТКЖ аутсорсинг қызметтерін (CMO+CRO): CMO-дан жоғарыға дейін кеңейтеді және CRO (аутсорсинг R&D қызметтері) алады, бұл компанияның технологиясы мен зерттеулері мен зерттеулеріне ең жоғары талаптар қояды. даму күші.

4. фармацевтикалық препараттарға, API шабуылына және аралық өнімдердің төменгі ағынындағы препараттарға назар аударады

5. ортақ өсудің жемісін бөлісу және негізгі құндылықты арттыру үшін ірі тұтынушылармен терең жұмыс істейді

Төменгі фармацевтикалық өнеркәсіптің шоғырлануы фармацевтикалық делдалдық өнеркәсіпке қарағанда әлдеқайда жоғары және болашақ сұраныс негізінен ірі тұтынушылардан келеді: шоғырлану тұрғысынан алғанда, әлемдік фармацевтикалық өнеркәсіп жоғары (әлемдегі ең ірі он фармацевтикалық кәсіпорынның шоғырлануы 41,9 құрайды. %), бұл делдалдық CMO-ның негізгі сұранысын көпұлтты алпауыттардан алады. Аралық өнеркәсіптің шоғырлану дәрежесі бар болғаны 20%, мәміле жасау қабілеті әлсіз, болашақтағы даму бағыты да фармацевтика саласын дамытуға тиесілі болады. Көпұлтты фармацевтикалық алыптар қазіргі және болашақ сұраныстың негізгі көзі болып табылады. Ірі тұтынушыларды құлыптау болашақ қажеттіліктерге бағытталған.

III тарау Өнеркәсіппен байланысты кәсіпорындар

I. Аралық саладағы листингілік компаниялар

1, Медиализация технологиясы

Жетекші тапсырыс беруші өндіріс кәсіпорны: Lianhua Technology Қытайдағы пестицидтер мен фармацевтикалық тапсырыс бойынша өндірістің жетекші кәсіпорны болып табылады және тапсырыс бойынша өндірістің үлесі жылдан жылға артып келеді.

Техникалық артықшылықтар: аммиакты тотықтыру әдісі нитрил негізі технологиясын енгізеді, жаңа катализаторлар мен озық өндірістік жабдықтарды қолдану арқылы технология халықаралық жетекші деңгейге жетеді, құны төмен және жұмыс процесі негізінен улы емес.

2, Джейкоб химиясы

Пестицидтер мен фармацевтикалық жетілдірілген аралық өнімдердің кедендік өндірісі. Пестицидтердің аралық өнімдері негізінен инсектицидтің хлорқұрт бензоамидінің аралық өнімдері және ЖЭО БПП прекурсоры болып табылатын ЖЭО. шағын сорттар.

Компанияның негізгі тұтынушылары – барлық көпұлтты алып компаниялар, олардың ішінде пестицидтердің аралық өнімдері – DuPont, ал фармацевтикалық аралық өнімдер – Teva және Roche. Custom режимі тұтынушылардың қатысуын жақсартады және төменгі ағындық талаптарды бұғаттайды. Мысал ретінде DuPont-пен ынтымақтастықты алыңыз, стратегиялық жеткізуші ретінде. DuPont компаниясымен ынтымақтастық көптеген жылдар бойы сенімнің берік негізін және кіруге кедергілерді құрды және ынтымақтастықтың тереңдігі үздіксіз ұлғайып келеді.

3, Ванчан технологиясы

Wanchang Technology - пестицидтердің фармацевтикалық аралық өнімдері саласындағы көзге көрінбейтін чемпион.Оның негізгі өнімдері триметилпроформат және триметилпроформат болып табылады.2009 жылы әлемдік нарық үлесі тиісінше 21,05% және 29,25% құрады, бұл оны әлемдегі ең ірі өндіруші етеді.

Бірегей технология, жоғары жан-жақты жалпы пайда маржасы, жоғары сапа мен кірістілік, аз инвестиция, жоғары экономикалық көрсеткіштер сипаттамаларына ие. Қазіргі уақытта жаһандық протоформаттық индустрия қайта құру олигополиясын аяқтады, бәсекелестер өндірісті кеңейтпейді.Компанияның маңызды бәсекелестік артықшылықтары бар. , «Қалдық газ гидроциан қышқылы әдісі» процесінің патенттік инновациясын пайдалану, бәсекеге қабілеттілігі күшті.

4, Ботенг акциялары

Негізгі техникалық команда, ғылыми-зерттеу және әзірлемелердегі айқын артықшылықтарға ие, интеграцияланған ҒЗТКЖ және өндірістік қызметтерді ұсына алады және отандық бірінші дәрежелі фармацевтикалық аралық өнімдерді теңшелген өндіріс пен ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық кәсіпорнына айнала алады. , екінші және жақсы мақсатты стандартпен салыстырылған трансұлттық фармацевтикалық компаниялар мен биофармацевтикалық инновациялық препараттарды әзірлеу және өндіру қызметтері

1. Топтың үздіксіз ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық қабілеті бар (ғылыми-зерттеу және әзірлемелерді қамтитын, бұл салаға барлығы бірдей кіре алмайды. Біз команданың жасына және академиялық құрылымға және өткен тәжірибеге назар аударуымыз керек);

2. генерикалық немесе инновациялық дәрі-дәрмек сатып алушыларға сәйкес келетін ерекше өнімдері бар (өнертабыстың патенттік жағдайы, кәсіпорынның тұтынушыларында не бар, сәйкес дайын фармацевтикалық өнімдер, көрсеткіштері қандай және көрсеткіштердің нарықтық сыйымдылығы);

3. мақсаттар стандартталған генерикалық өнімдерді шығаруға емес, тапсырыс беруші өнімдерге, тіпті CRO немесе CMO-ға қарай даму мүмкіндігіне ие;(олар сонымен қатар фармацевтикалық өнеркәсіптің төменгі ағынына қарай дамуы мүмкін, бірақ капитал мен брендтің қолдауын қажет етеді)

4. Нысандардың сәйкестігі жақсы, қоршаған ортаны қорғау, кеден және салық органдарынан ешқандай жаза жоқ.

Анықтама:

(1)<>, Халық денсаулығы баспасөзі, 8-ші басылым, наурыз 2013 ж.;

(2)Ботенг акциялары: IPO жария орналастыру және Growth Enterprise Board проспектісінде тізімделген;

(3)UBS гені: —— <>, 2015 жылдың мамыры;

(4) Guorui Pharmaceutical: «Сіз білмейтін фармацевтикалық денеаралық сала»;

(5) Yaben Chemical: IPO және Growth Enterprise кеңесіндегі листинг проспектісі;

(6)Фармацевтикалық жеткізу тізбегі альянсы:<< Фармацевтикалық денеаралық саланың нарықтық перспективасын терең зерттеу және талдау>>, 2016 жылғы сәуір;

(7)Qilu бағалы қағаздары: <>”. Топ 15 фармацевтикалық компанияның 11-і тұтынушылармен қарым-қатынас орнатты.